Objetivos del Programa

Domine la gestión financiera de entidades empresariales

Este programa, a cargo de profesores y profesionales con experiencia en el corazón financiero de Londres, le da la oportunidad de especializarse en finanzas corporativas, y lo prepara para una carrera internacional en las organizaciones financieras y bancarias.

Módulos básicos cubren Finanzas Corporativas y temas relacionados con la banca de inversión. Estos le ayudarán a adquirir una comprensión de los dueños y altos directivos de la entidad corporativa y sus relaciones con la inversión y los bancos comerciales, también conocido como el ecosistema “sell side” en banca de inversión.

Este programa ofrece un título de Director Financiero, Nivel I, certificado por la CNCP.

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Programa administrado por

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Formación inicial, continua o estudio-trabajo

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year
Duración

Todo en inglés

en Londres

Inicio de clases en octubre

Admisible después de un cuarto año de pregrado

0
meses de prácticas
Materias fundamentales

Este programa incluye 8 cursos básicos que cubren Finanzas Corporativas y temas relacionados con la banca de inversión. Por lo tanto, se centra en las perspectivas de los propietarios y altos directivos de la entidad corporativa y sus relaciones con los bancos de inversión y comerciales, también conocido como el ecosistema “sell side” en el i –banking.

Finanza Corporativa Avanzada y Valoración

Este curso se centra en las cuestiones relacionadas con las finanzas corporativas clave que enfrentan las empresas en todo el ciclo de vida empresarial típico. Las preguntas abordadas incluyen (pero no sólo limitadas a) lo siguiente: ¿cuáles son las decisiones financieras típicas que enfrenta el propietario de la empresa o la alta dirección?; ¿Qué es la gestión del proyecto y cómo los gerentes evalúan los méritos de los nuevos proyectos de inversión?; ¿Cuáles son las diferencias entre las estrategias de inversión a largo plazo de la empresa (es decir, usos del excedente de caja producida por la empresa), y cómo se decide entre ellos?; ¿Cuál es la estructura de capital de una empresa y cuáles son los criterios de todo el equilibrio de la estructura de capital (fondos propios / deuda) de ésta?
Otros temas tratados son: la estructura de capital y los costos sociales de la equidad y de la deuda; cómo enmarcar, analizar y tomar decisiones financieras; dificultades financieras y cómo manejar esto; información de gestión; incentivos y compensaciones gerenciales; accionistas y la política de pago de dividendos; y la interacción y la gestión de los bancos comerciales, bancos de inversión, empresas de contabilidad/otros asesores y los mercados financieros más amplios.

Análisis de Estados Financieros

Este curso se centra en el proceso de entender el riesgo y la rentabilidad de una empresa (o una división o un proyecto de una empresa), a través del análisis de la información financiera presentada. Una visión general de las diferentes herramientas y técnicas de contabilidad está cubierta, incluyendo un elemento de análisis cuantitativo que se ilustra mediante el trabajo a través de ejemplos. Estados financieros públicos disponibles se utilizan para mostrar los resultados reales según lo informado, junto con el uso de análisis de razones financieras para facilitar la comprensión de los principales indicadores financieros de una compañía y la comparación con empresas similares en el mismo sector.
Se enseña el proceso de reformulación y ajuste de los estados financieros, por lo que las comparaciones se hacen a través de empresas sobre una base de igual a igual, y por lo tanto son tratados las implicaciones más profundas de la lectura y el análisis de los estados financieros. Ratios financieros se presentan y qué ajustes son necesarios para analizar correctamente las cifras (por ejemplo, recurriendo a elementos fretne a frente no recurrentes); análisis de riesgo / retornos; análisis de rentabilidad y flujo de caja; costo de capital/deuda; rendimiento del capital invertido; y el análisis de los estados para establecer y comprender las futuras proyecciones financieras.

Fusiones y Adquisiciones

Este curso ofrece un vistazo general al desarrollo corporativo y el uso y la implicación de Fusiones, Adquisiciones y desinversiones en el ciclo de vida de la empresa. Se enseña la medición y el uso de la creación de valor en una empresa, incluyendo el uso de análisis de flujo de caja descontado y otros métodos de valoración, con el fin de proporcionar un marco para la evaluación y realización de inversiones en proyectos o empresas objetivo. Es tratada también, una evaluación y comprensión del valor de los accionistas.
Los temas incluyen la comprensión y el desarrollo de la estrategia empresarial; el proceso de selección y la comprensión de la justificación de fusiones, adquisiciones y escisiones; el uso de la teoría de opción para permitir a la compañía que decisión tomar para iniciar, mantener o abandonar un proyecto; antecedentes históricos y las tendencias de M & A y la forma de medir estas tendencias; las reacciones del mercado a una toma de posesión; el Proceso de Toma de Posesión (Valoración, La Oferta, Fusión “Arbitrage” valor de la fusión de la entidad adquirente y la adquirida), impuestos y asuntos de contabilidad, Junta y Aprobación Accionista; Defensas Públicas de Adquisición (píldoras de veneno, Tableros escalonados, los Caballeros Blancos, paracaídas de oro, Recapitalización, Otras Estrategias defensivas), y la aprobación regulatoria.

Administración Corporativa de Riesgos

Este curso se centra en la comprensión, la medición y la administración del riesgo empresarial, y las implicaciones para la alta dirección y los accionistas. El uso y la práctica de diversas herramientas analíticas son tratados para generar una comprensión más amplia de los riesgos y la gestión de los mismos.
Los temas incluyen: la identificación de los riesgos; Evaluación de riesgos; selección de los diferentes métodos de gestión de riesgos; implementación y control de riesgos. Temas relacionados también son incluídos, incluyendo la exposición a riesgos, la valoración, los procesos de gestión y la cuantificación y la transferencia de riesgos (seguros, cobertura y diversificación). Además, serán tratadas la administración real y operación de riesgo empresarial diaria, semanal y permanente de los departamentos de finanzas y tesorería de las corporaciones.

Fiscalidad Internacional

Este curso cubre las normas fiscales básicas de empresas y propietarios/accionistas de corporaciones y también proporciona una visión holística de la fiscalidad de las empresas internacionales. Se considera el impacto de los impuestos sobre sociedades e individuos, por qué es importante, cómo considerar y mitigar los impuestos, y reconocer cuándo obtener consejos, dónde buscar y cómo conseguirlo.
Los temas incluyen Sistemas de Impuestos internacional, los tratados de doble imposición; las diferencias entre países y regiones; estructuras de propiedad; desplazamiento internacional de ganancias/precios de transferencia, las inversiones de impuestos beneficiosas y las decisiones de localización. Se considera la implicación de los impuestos de la alta gerencia/propietario de un negocio, y las implicaciones de impuestos sobre la administración de una empresa, su ubicación, y el crecimiento de un negocio a través de la obtención de capital externo y la deuda.

Finanza Empresarial

Este curso cubre los fundamentos de las finanzas desde la perspectiva de empresarios, y por lo tanto implica la comprensión del valor y la asignación de los recursos en su aplicación a las nuevas empresas. El curso incluye las herramientas y los mecanismos necesarios para ayudar al empresario a tomar decisiones de financiamiento e inversiones desde la etapa de semilla, a través del desarrollo del producto/tecnología, pruebas beta, captación de clientes, y el crecimiento de los ingresos. Son tratados, la interacción con los mercados de deuda de capital de riesgo, capital privado y de riesgo, los tipos de instrumentos financieros utilizados y los rendimientos de las inversiones y de salida. Otros temas incluyen el desarrollo y el uso de las proyecciones financieras, metodologías de valoración y análisis de flujo de efectivo de la etapa temprana y del creciente negocio.

Estrategia Corporativa y Reestructuración

Este curso cubre los conceptos básicos de la estrategia corporativa y el desarrollo empresarial, así como el proporcionar una visión general de la reestructuración empresarial. Este proporciona el fondo de estos temas – por qué son necesarios, de qué se trata y la mecánica de la realización de programas corporativos que impliquen uno o todos de este tipo de desarrollo. El elemento de la estrategia corporativa implica el análisis y las iniciativas emprendidas por la alta dirección de la empresa en nombre de los accionistas, cuáles recursos son analizados y cómo el rendimiento de la compañía se mide en ambientes internos y externos. También son cubiertos, los objetivos y herramientas para impulsar el desarrollo de las empresas, así como las razones de reestructuración y los diferentes tipos de reestructuración que se llevarán a cabo. Los temas relacionados incluyen la definición de la misión, visión y objetivos de la empresa, el desarrollo de políticas, la asignación de recursos, alianzas estratégicas, adquisiciones y desinversiones, las estructuras de la empresa y la viabilidad financiera en curso, la deuda y la reestructuración financiera, el canje de deuda por acciones y el uso de directores no ejecutivos y administradores temporales.

Administración Bancaria/Banca Comercial

Este curso está destinado a ampliar y a construir sobre los principios de riesgo bancario que se enseñan en el segundo curso del año. El objetivo es el de proporcionar una visión global de las actividades de un banco comercial/inversión centrado en el mercado corporativo, y el conjunto de productos y servicios disponibles para las empresas. El curso profundizará en la comprensión de cómo los bancos evalúan el riesgo, los productos de precios y trabajar con otros bancos con el fin de proporcionar productos y servicios a empresas, tanto a nivel nacional como internacional. Es tratada, la evolución del mercado bancario tanto a nivel nacional como internacional, y la innovación que ha tenido lugar en el tiempo, tanto desde una perspectiva de producto y de tecnología como de las implicaciones de éste en empresas. Se explica el concepto de la matriz de la banca (geografía, producto y sector) y cómo los bancos corporativos objetivo venden productos y servicios a empresas y otras instituciones (fondos de cobertura, firmas de gestión de activos institucionales y compañías de seguros). Además, el tema de cómo operan los bancos está cubierto, y cómo los bancos crecen (tanto orgánicamente como a través de la adquisición). Están cubiertas las adquisiciones bien conocidas, y los fracasos de los bancos internacionales, los rescates bancarios, los botes salvavidas y la nacionalización de la banca, y las lecciones aprendidas.

Materias Interdisciplinarias

Las materias interdisciplinarias son un requisito obligatorio para todos los estudiantes y están destinados a proporcionar cursos de culminación de estilo, no sólo para cursar los dos conjuntos de materias fundamentales juntos, sino también para proporcionar una perspectiva más amplia de la gente y la cultura en Londres, hacer negocios en el Reino Unido, así como una visión general de los medios digitales y la administración general. También hay al menos una visita corporativa en Londres que pretende dar una visión general de la empresa, así como las perspectivas de la gestión sobre los retos y oportunidades de la gestión de su negocio.

PGSE / Estrategia Corporativa

Este curso explorará los principios fundamentales de la estrategia corporativa y sus aplicaciones en las empresas de hoy. Conceptos y herramientas de análisis estratégico se estudiarán de manera interdisciplinaria, tanto desde una perspectiva de gestión y de consultoría. Los estudiantes tendrán que consultar estudios de casos complejos y diseñar una estrategia empresarial basada en su análisis de los datos internos y externos significativos. Por lo tanto, las habilidades de análisis estratégicos serán desarrolladas y el conocimiento de los problemas actuales en la gestión estratégica se acentuará a través del estudio de la metodología y el uso casos pertinentes actualizados. El curso prepara al estudiante para su examen de salida sobre el tema y les proporciona un examen de prueba de 6 horas.

Inteligencia de Negocios y Medios Digitales

Descripción de las teorías, métodos, procesos y uso de la tecnología que apoyan la Business Intelligence (BI), dónde se utiliza comúnmente y las implicaciones de la BI en el mundo corporativo. El curso también incluye una visión general de las funciones de la BI y la interrelación con la inteligencia competitiva. Se impartirá el uso de la BI para analizar los procesos de negocios y los datos internos, con ejemplos prácticos de los proveedores de tecnología de la BI a clientes corporativos, y del uso y consecuencias de la BI en las empresas.
El curso también incluye una visión general de los medios digitales, el desarrollo histórico y los posibles usos futuros de los medios digitales desde una perspectiva de B2B. El uso de la BI dentro de Digital Media también será tratado, así como los proveedores de fuentes de datos y fuentes de noticias que se utilizan en la industria de servicios financieros (por ejemplo Thomson Reuters, Bloomberg)

Etica Financiera

La ética financiera es una subdisciplina de la ética empresarial que se centra en las cuestiones morales específicas que normalmente surgen entre los gerentes financieros y profesionales. El uso de los sistemas éticos, como la teoría del utilitarismo y de los derechos de base, los estudiantes están capacitados para analizar y evaluar cuestiones tales como, teoría de la agencia, deber fiduciario, la equidad en los mercados financieros, el propósito de la regulación, y las consecuencias de la actividad financiera en el más grande, entorno económico, político y social.
A través del uso de casos de estudio, a los estudiantes se les enseña a reconocer y responder a las cuestiones morales que puedan surgir y a anticipar las posibles dificultades con antelación. El curso también enseña a los estudiantes a cómo comunicar efectivamente con la variedad de partes interesadas, tales como los reguladores, los políticos, los legisladores y los medios de comunicación.

VBA / Excel

Este curso proporciona una más profunda comprensión, aplicación y práctica de VBA, con ejemplos prácticos relevantes para el ecosistema de los mercados financieros. El curso también incluye la enseñanza de Excel a un nivel más sofisticado, incluyendo el uso y la práctica de las funciones adicionales y tal vez menos conocidos dentro de Excel. El objetivo es el de permitir a los estudiantes operar a niveles más sofisticados que utilizan tanto VBA y Excel, para que ellos estén por delante de sus colegas en términos de comprensión y eficacia con los futuros empleadores.

Análisis Cuantitativo (3er año) y Mercados Financieros Internacionales

Este curso cubre una descripción de las diferentes metodologías de valoración y una aplicación práctica de las técnicas cuantitativas típicamente utilizadas en la banca de inversión y gestión de activos/capital privado, para la valoración de las empresas privadas y cotizadas en bolsa. El curso también incorpora un módulo de Mercados Financieros Internacionales para los estudiantes de tercer año, el cual es la continuación del curso de Mercados Financieros enseñado en el segundo año. Esto incluye un resumen de los factores macroeconómicos clave que impulsan los mercados financieros a nivel mundial, así como la forma en que las diversas partes interesadas interactúan entre sí a través de los bancos comerciales y de inversión, fondos de cobertura, capital privado, seguros y gestión de activos institucionales. Un componente del curso también involucra a los estudiantes al seguimiento de diversos indicadores macroeconómicos durante el periodo del curso y el aprendizaje de un marco para la comprensión, el análisis y la predicción de las tendencias subyacentes.

Liderazgo / Administración

Este es en gran parte, un curso inducido de estudios de caso que pone en relieve las cualidades para el éxito de los altos directivos, rasgos de carácter típicos, y – la utilización de los estudios de caso – trampas a evitar. Se discuten las definiciones de liderazgo, con ejemplos del mundo de la empresa. Se les enseñan ejemplos de estilos de gestión, incluyendo cómo los diferentes estilos han cambiado con el tiempo. Además se discute, de la gestión de proveedores, socios estratégicos y clientes, metodologías resaltadas que funcionan bien y aquellas que no están bien y por qué.

Cultura de la Gran Bretaña

Este curso está diseñado para ayudar a los estudiantes a obtener el máximo beneficio de su experiencia en el extranjero, proporcionando una idea de los diversos aspectos de la vida británica, la cultura, la política y la historia. Este curso tiene por objeto sensibilizar a los estudiantes sobre la necesidad de la alfabetización cultural para mejorar su eficacia y credibilidad en el mercado laboral.
Además de las clases y excursiones, cada estudiante se compromete a un estudio independiente sobre algún aspecto de la vida británica. El curso también pretende ayudar a los estudiantes a encontrar su rumbo y adaptarse a la vida en Londres, lo que puede ser muy diferente de lo que saben. Entre los temas que se incluyen son cuestiones de identidad, cuestiones de soberanía, imperio, la inmigración y la etnicidad, el deporte y la moda.

Estructura del Programa

Este programa MSc permite a los estudiantes alternar estudios de negocios con experiencia profesional :

De Octubre a Marzo : el ritmo del Trabajo-Estudio

Los estudiantes cursan un semestre de 6 meses de cursos académicos alternado con prácticas (3 días de clase y 2 días de prácticas a la semana). Una convocatoria está prevista a finales de este semestre (marzo).

De Abril a Septiembre : Prácticas

Los estudiantes completan una práctica profesional a tiempo completo de 5 ó 6 meses, en Francia o en el extranjero. Durante este período, también tienen que escribir y sustentar una tesis en un campo relacionado con este programa.